중국 헝다그룹 주가 및 관련주 등이 휘청하게 되었고 최근 기사에 헝다 그룹 회장이 체포가 되면서 사면초과에 쌓인 헝다그룹 관련주 및 회장 등에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 헝다 그룹의 부도는 주변에 많은 영향을 미치고 있는데요 이유와 주가 등의 국내 영향에 대해서 잠깐 알아보도록 하겠습니다. 파산한 이유, 헝다그룹 음모론, 헝다그룹 회장 쉬자이, 헝다그룹 관련주 수혜주, 헝다 그룹 사업분야, 헝다 그룹 광저우 FC 이야기도 같이 정리를 해 보도록 하겠습니다.
요즘 중국이 시진핑의 나이가 70세가 넘어가면서 이제 곧 후계자 구도 준비를 하는 듯해 보이기도 하고 연임을 위해서 공작을 한다라는 정치 관점 이야기가 연관이 되어 있어서 헝다그룹 이외에도 마호타이 구이저우 마오타이 전 회장이 약 200억 원의 뇌물을 수수한 혐의로 무기징역을 선고받으면서 마호타이 회장의 개인 재산은 모두 몰수되는 등 뒤숭숭한 기사들이 많이 나옵니다.
헝다 그룹 파산 관련 이유 / 국내 영향 예측 / 헝다그룹 사업분야
헝다그룹 포스팅 순서
1) 헝다그룹 어떤 기업?
2) 헝다그룹 파산 이유 3가지
3) 헝다그룹 국내 수혜주 관련주
4) 헝다그룹 사업분야
헝다 그룹 어떤 기업?
중국 선전 시에 본사를 두고 있는 중국 최대 규모의 부동산 건설사입니다.
영어로는 Evergrande라고 표기하는데요 2020년 기준 중국 건설사 중 자산규모 1위를 기록한 기업으로 알려져 있습니다. 최근 2021년 기준 포춘의 글로벌 500대 기업 리스트 중 122위로 완커, 컨트리 가든(碧桂园) 등과 어깨를 견주는 중국 내 3대 부동산 건설사로 여러 사업분야로 확장을 하다고 20년 8월부터 시진핑 향후 후계 구도 등을 위해 연관된 기업을 떠나서 대출규제 등으로 자금난에 빠지면서 부도가 난 상태입니다.
물론 중국 시진핑 정부가 직접 개입을 해서 이 그룹을 살릴지는 지켜봐야 할 듯합니다.
헝다 그룹은 1996년 6월 24일 중국 광둥성 광저우시에 설립이 된 부동산 기업으로 상장기업입니다.
상장은 현재 홍콩 증권 거래소에 2009년 11월부터 상장이 되어 운영이 되어 왔습니다.
창업자 및 회장은 쉬자인으로 한 인물로 알려져 있습니다.
현재 공식 부채는 350~360조 규모로 중국 GDP의 2% 수준으로 헝다그룹은 영업이익이 736억 달로 규모로 수익을 냈던 것으로 알려져 있는 대규모 부동산 기업 중의 하나입니다.
헝다 그룹 파산 이유 3가지
현금흐름이 원활하게 되어야 하는데 정부 대출규제로 막혀 이어진 것이 핵심 원인으로 보입니다. 몇 가지 정리를 해 봅니다.
첫 번째 이유로 중국의 정책상 부종산 대출 규제 정책의 기조 변화에 영향을 받았습니다.
중국은 작년부터 부동산 안정을 위해 기업이 재무건전성을 강화하는 정책을 펴기 시작했고, 은행들이 대출을 회수하기 시작하며 자금 유통에 문제가 생겼다는 의견입니다. 내부 영향보다는 외부 영향이 더 큰 비중으로 보입니다. 대출 회수 압박이 어느 정도 영향을 미쳤을 것으로 보입니다.
두 번째 이유로는 부동산 이외 무리한 사업 확장입니다.
부동산 분야에서 큰 성공을 거둔 헝다 그룹이 다양한 분야로 사업을 확장을 시작을 하면서 2019년 전기차 시장에 투자를 했는데요 무려 2조 원이 넘는 거액을 투자했고 고평가 논란에 휩싸이면서 주가가 끝없이 떨어진 상태입니다.
세 번째 이유로 중국 정부의 부동산 규제정책으로 자금유통이 원활하지 않자 아파트 우선 분양을 과도하게 진행을 했고, 아파트를 헐값에 팔기 시작하면서 악순환이 빨라져 현금순환에 빠르게 대처를 하지 못하는 상황이 된 것이 핵심으로 보입니다.
헝다그룹 파산 관련 음모론
1) 헝다그룹은 쉬자인은 짱 저민 이 속해 있던 상하이방과 후진타오를 배출한 공청단 2개 당을 재정적으로 후원을 해주는 물주라는 이야기가 있습니다.
이래 인해 중국 공산당 내 시진핑(태자당→시파)이 이를 공개적으로 물주인 쉬자인을 제거할 수는 없고 부동산 대출 규제 정책으로 이를 쪼고 있다는 음모론이 있습니다.
왜냐하면 헝다그룹 창업주 쉬자인은 장쩌민과의 꽌시로 사업이 성장할 수 있었고 쉬자인 자녀 중 한 명은 공청단의 핵심인물인 리커창 국무원 총리의 소개로 공청단 쪽 인사의 자녀와 혼인시켰다는 이야기가 돌고 있기 때문입니다.
헝다그룹 회장 쉬자인
헝다그룹 회장의 쉬자인에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
- 허난성의 빈농 출신인 쉬자인 (许家印)은 1958년생
- 어머니를 생후 8개월에 잃고 조부모 슬하에서 성장함
- 1974년 고교를 졸업했지만 문화 대혁명으로 대학 오픈이 안돼 진학 못함
- 대학이 오픈되지 않아 마을에서 건설자재 판매사업 시작
- 문화 대혁명이 끝난 후 대학이 문을 열자 사업을 정리
- 1978년 우한철강 학원(이후 우한 과학기술대학)에 입학에 금속공학 전공함
- 대학에 재학하면서도 쉬자인은 여러 사업 운영하면서 1982년 대학을 졸업
- 허난성에 돌아와 국영 우양 제강에 취직 후 공장장까지 승진
- 1990년대 초반 우양 제강 사직
- 한창 경제가 발전 중이던 광둥성 선전 시로 내려옴
- 중다(中达) 그룹에 입사한 뒤 능력을 발휘하여 불과 1-2년 만에 사장까지 승진
- 중다 그룹의 중역으로 일하면서 광저우의 주택시장에 진출 대성공
1997년 중다 그룹에서 독립하고 헝다그룹을 창업하여 2000년대 중반 광둥성의 부동산 확장 붐을 타고 사업을 계속 확장, 2000년대 중반에는 중국 전국 재벌이 되었습니다.
헝다그룹 회장 쉬자인의 사업 방식
한국의 1980년대 여러 건설재벌 보여주었던 행태로 정경유착 형태로 은행 큰 규모로 성장을 한 것으로 보입니다. 특히 정경유착으로 은행에서 거액을 대출 후 토지 구입하고 아파트 및 상업 건설 등으로 수익을 챙기고 그 돈으로 다시 문어발식 확장을 하는 형태로 거액의 부동산 기업이 된 것으로 보입니다.
헝다그룹 회장 쉬자인의 회사 이미지 관리
축구단인 광저우 헝다를 창단해서 말이 많기도 했습니다. 인수하는데 거액의 돈이 들어갔기 때문입니다. 여하튼 축구 성장계획에 발맞추어 광저우 헝다와 중국 국가대표팀에 마르첼로 리피 감독을 영입 및 매년 수천억 원의 기부 등 황제경영 및 도덕적 해이 등도 언급이 되었습니다. 쉬자인 총수의 운영 행태는 유독 심했다고 전해 집니다.
높은 부채율에도 지주회사인 헝다부동산은 대주주로서 매년 엄청난 배당금을 가져가는 등 정부 대출 규제 이외에도 부실의 징조가 미리 보인 것은 사실로 보입니다.
헝다 그룹 영향을 받을 수 있는 관련주
민영 1의 부동산 개발을 해 왔던 헝다 그룹이 파산으로 인해 국내 건설사에 긍정적이거나 부정적인 영향을 받을 수 있는 기업들이 있을 것으로 보입니다. 헝다그룹에 하청을 받은 경우가 있다면 부정적인 영향을 받을 것이고, 해외 건설을 해온 건설사라면 중국 쪽에 연관이 된 경우는 긍정적인 영향을 받을 것으로 보입니다.
헝다그룹 파산 관련 국내 수혜주 리스트
헝다그룹은 부동산 제1의 민영 개발업체이므로 국내 건설업 관련주 중에서 해외 수주를 하는 기업이 혜택이 있을 가능성이 있어 보이는데요 이 중에서
1) 현대건설
2) 삼성물산
3) GS 건설
4) 삼성 엔지니어링
5) SK건설
국내에서는 좋은 영향이 있다고 한다면 위 국내 건설사가 수혜주가 될 가능성이 높아 보입니다.
헝다그룹 파산 관련 국내 수혜주 리스트
중국 시장에서 매수할만한 종목을 찾아봤는데요 부동산은 대출과 건설 관련주가 연관이 있을 것으로 보이는데요 중국 금융주를 주목해 봐야 하겠습니다. 연쇄 부도 등은 돈줄과 연관이 있기 때문입니다.
1. 중국은행
2. 건설은행
3. 농업은행
헝다그룹이 파산으로 인해 은행, 기업, 개인이 연쇄부도가 일어날 가능성이 있을 것인데요 중국 내 큰 기업을 글로벌 자금이 눈독을 들일 수도 있지만 중국이 이를 그냥 두고 보지는 않을 듯하고 다만 내려간 주식 가격으로 인해 외국인이 투자하기 좋은 환경으로 향후 시세 차익을 노릴 수도 있어 보입니다.
다만 미국 월가는 헝다그룹이 파산한다고 하더라도 여파가 미국 경제와 세계 주식시장에 미칠 것이라고는 보지 않는 견해가 많고 국내 경제 및 주식 전문가등도 많은 영향이 미칠 것이라고 보는 견해는 약할 것이라고 이야기를 하고 있습니다.
또한 핑안보험 헝다그룹 여파로 9월 17일 주가가 장중 8% 폭락했고 헝다그룹 주가는 21년 1월 19일 17.26 홍콩달러에서 9월 21일 기준 2.27달러로 폭락을 했습니다.
헝다그룹 광저우 FC
헝다그룹 파산 여파로 또한 헝다그룹 소유 광저우 FC에도 영향이 갔습니다.
광저우 FC는 고액 연봉자 탈리스카와 파울리뉴를 방출한 상태이고, 21년 12월 중국 슈퍼리그 참가 여부도 불투명해진 상태라고 합니다.
헝다그룹은 20년 4월부터 2년에 걸쳐 2조 800억 원 규모로 전용 구단 홈구장을 세계 최대 규모의 축구전용구장을 건설계획을 세우는 발표를 했는데요 모양을 보니 연꽃 모양입니다.
수용인원은 무려 10만 명 규모로 진행을 했었는데요 최초 디자인이 너무 예스러워서 디자인이 수정되었다고 합니다.
아쉽게도 헝다그룹 파산 위기로 헝다그룹은 건설 중인 구장과 주변 아파트를 공기업 광저우 도시건설그룹에 양도를 했습니다.
헝다 그룹 사업분야 총정리
1) 헝다부동산 (恒大地产: 부동산 건설) : 헝다그룹의 모기업입니다. 중국 280여 개 도시에서 1,300개가 넘는 부동산 건설 프로젝트를 보유하고 있으며, 1,200만 넘는 관련 개인 사업자들이 하청업체로 연결이 되어 있습니다.
2) 헝다 자동차 (恒大汽车: 전기자동차) : 아이러니하게도 2021년 초 판매한 자동차 숫자가 0대로 중국 시가총액 2위 자동차 기업에 올라온 것이 특이사항으로 알려져 있습니다. 신재생에너지 기반 전기자동차 회사로 알려져 있습니다.
톈진시, 상하이시, 광저우시 등에 생산공장을 건설했고 2025년 100만 대, 2035년 500만 대를 목표를 하고 출발을 했지만 2021년 4월 20일 주당 68.6위안 -> 9월 14일 3.88위안으로 5개월 만에 폭락했습니다.
3) 헝다물업 (恒大物业: 부동산 관리) 중국 최대의 부동산 관리회사로 20년 12월 홍콩 증권거래소에 상장이 되었습니다.
4) 헝다 어린이월드 (恒大童世界: 놀이동산) 테마파크, 여행 산업 관련 회사, 5) 헝다 헬스케어 (恒大健康: 양로시설) 노인 양생 테마파크 회사, 6) 헝텅네트워크 (恒腾网络: OTT 서비스) VOD 서비스 플랫폼과 오리지널 콘텐츠 제작사업, 7) 헝다 하이테크 (恒大高科技: 차세대 산업) 인공지능 및 빅 데이터와 전기차 충전 관련, 8) 팡처바오 (房车宝: 사물인터넷) 스마트 홈과 자동차 관련 사물인터넷 산업, 9) 헝다 빙천 (恒大冰泉: 음료, 식품) 백두산 인근 수원지로 생수 및 식용유, 곡류와 분유 등 식품 음료업, 10) 헝다 생명 (恒大人寿: 보험사) 총 자산 2,300억 위안의 중국 12위 보험회사 등으로 총 10여 개의 자사 계열사 회사를 둔 큰 기업 중의 하나로 알려져 있습니다.